文/高岷

2008年金融危机以来，为缓解中小企业融资难题，防止企业资金链断裂，我市不少县（市）区先后发起设立了企业转贷互助基金，专门用于企业在资金转贷过程中“调头寸”。总体来看，转贷基金的设立有利于缓解中小企业的资金压力，初步发挥了企业“抱团取暖”、“互助共济”的社会效果。与此同时，基金的设立及运行还存在一些法律瑕疵，资金管理存在一定的风险，应加以关注。

    一、基本情况

经初步统计，截至2013年3月末，全市已有10个县（市）区共设立了20个转贷互助基金，合计资金7.51亿元，其中政府出资3.1亿元，累计为企业提供转贷资金272.72亿元。我市的转贷互助基金大致可分为三种类型：一是政府型基金，完全由政府出资成立转贷专项基金（如奉化、江东、杭州湾）；二是混合型基金，由政府出资与企业认筹相结合成立转贷基金（如余姚、慈溪、宁海、镇海）；三是商会型基金，由商会企业自发筹资成立转贷互助基金（如北仑商会、海曙商会等）。

我市的转贷基金虽然出资类型各异，但运作模式比较相似，主要有以下特点：一是期限短，效率高。转贷期限一般在7天之内，最长不超过15天。凡是符合条件的企业，均能申请转贷资金，无需抵押、担保、公告等环节,手续比较简便，资金周转快，使用效率高。二是利率相对较低。比如镇海区的转贷互助基金，会员单位的贷款利率一般不超过贷款基准利率的2倍，非会员单位的贷款利率则是基准利率的3.5倍，总体上低于当前民间借贷的利率水平。三是不良率低。为确保基金发放能收回，各县(市)区转贷基金都要求相关银行出具承诺函，提供资金安全保障，且转贷资金直接拨入银行还款账户。因为多数转贷基金有政府背景，所以银行一般都能确保在转贷后继续发放新的贷款，所以各基金的不良率都比较低。

二、转贷互助基金发挥的积极作用

（一）相互抱团取暖，帮助企业渡过难关。资金周转困难是当前不少中小企业面临的难题，转贷基金的设立，很大程度上减轻了企业的转贷风险和资金压力，帮助企业渡过难关，维持正常生产经营。

（二）平抑民间高利贷，维护金融生态。转贷基金的贷款利率相对较低，在降低企业融资成本的同时，防止企业因资金链断裂而求助于民间借贷，对于民间高利贷起到了一定的平抑作用，维护了地方金融稳定。

（三）体现政策导向，减轻政府压力。政府以一定比例参与出资，并引导商会企业积极认缴，以“互助共济”的方式集聚资金，帮助辖内企业缓解资金压力，形成良性循环，促进了地方经济发展和社会和谐稳定。

三、值得关注的问题

一是法律身份不明确。我市的转贷基金大多数未取得独立的法人身份，游离于法律规范和监管之外。虽然镇海区在这方面先行一步，区内5家转贷互助基金以民办非企业单位的性质办理了注册登记，但是仍存在一些法律瑕疵。根据国务院《民办非企业单位登记管理条例》规定，民办非企业单位应利用非国有资产举办，且必须从事非盈利性的社会服务，而目前镇海区的转贷基金有政府资金参与，且对非会员单位收取较高的利息，与相关法规似有出入。

二是存在一定的风险隐患。首先，转贷基金不是独立的法人机构，多数转贷基金组织管理比较松散，一般是指定几个工作人员操作，没有规范的组织体系，主要依靠工作人员个人操守，缺乏相应的章程、法规对其进行约束。其次，没有指定相应的银行对资金进行托管，基金的调取和划拨程序不够严密，容易产生“内部人控制”等道德风险。

三是缺乏有效的外部监管。转贷互助基金具有一定的自发性质，没有明确的监管主体。目前，除镇海区政府指定区工商联对转贷基金进行业务指导和监管外，其余县(市)区的转贷基金没有明确的管理部门，有的基金还与担保公司、小额贷款公司等挂靠在一起，没有建立风险防火墙，容易产生利益冲突或风险传染。

四、相关建议

我市的转贷互助基金成立于特殊时期，在化解中小企业资金风险、维护地方金融稳定方面发挥了积极的作用，其社会效果应予以充分肯定。在当前的经济环境下，转贷互助基金有其内在的市场需求和生命力，不失为一项解决中小企业融资难问题的地方金融创新之举。为进一步引导其规范运作，强化风险管理，提出以下建议：

（一）逐步解决转贷互助基金的合法身份问题，以便于强化监管。在目前转贷互助基金成为金融法人机构尚有困难的前提下，为便于强化监管，建议各县（市）区加强对辖内转贷互助基金的引导，按照民办非企业单位的身份进行注册，以逐步解决转贷互助基金的合法身份问题。有政府资金参与的转贷基金应逐步扩大企业资金的投入比例，实现政府资金的有序退出，逐步降低转贷互助基金的利率水平，淡化转贷基金的盈利属性，使其符合《民办非企业单位登记管理条例》的相关规定。

（二）加强对转贷互助资金运行情况的监测。目前全市的转贷基金总额已接近8亿元，资金规模已比较庞大，建议加强对各地转贷基金的监测。一是建议各县级人民银行及时掌握辖内转贷互助基金的运行动态，对于大额资金的异动情况及时进行关注，防止发生大的、系统性金融风险。二是建议各县（市）区指定相应的银行对转贷互助基金进行托管，对资金实施专户管理，并建立相应的基金台帐，确保专款专用，风险可控。

（三）强化转贷互助基金的属地管理。按照“谁主办、谁管理、谁负责”的原则，建议各县（市）区尽快明确转贷基金的职能管理部门，加强对转贷基金的日常管理。一是进一步规范转贷互助基金的财务、业务运作规程，切实提高转贷基金的内控和风险管理水平。二是由审计部门对转贷互助基金的运作情况进行定期审计，履行审计监督职能，确保基金的规范、安全运行。

作者单位：宁波市金融办