陈安娜
市金融顾问
农业银行宁波市分行甬江科创支行行长
人才是科技创新的核心驱动力。宁波通过“甬江人才工程”集聚新材料等领域人才科技企业，已成为经济转型的重要力量。如何引导金融资源精准服务这类企业，是提升区域创新竞争力的关键。
近期《宁波市推动科技金融高质量发展若干措施（2025-2027）》的出台，为金融支持科技企业绘制了清晰的路线图。在此框架下，金融机构积极探索服务新模式。本文旨在分析当前存在的一些问题和不足，并提出相关对策建议。
问题和不足
一．技术产业化进程与融资供给的错位矛盾
科技人才创办企业，往往要闯过工艺验证、中试放大、市场导入几道关口，这个过程技术攻关能否成功、成果能否落地、产品能否被市场接纳，都存在较大变数。正是这些关键环节的不确定性，让不少人才科创企业在萌芽期、初创期甚至成长期陷入融资困境。
近年来，在国家鼓励创投机构“投早、投小、投硬科技”的导向下，宁波金融机构支持人才科创企业融资方面取得了一定成效。目前，宁波私募基金管理人数量超过600家，基金规模居全国前列，金融生态持续向好；商业银行也积极落实宁波市“科技金融高质量发展若干措施”和“金火炬”行动方案，推出各类科技信贷产品，为初创期、成长期、成熟期企业提供“陪跑、扶持、伴飞”等全流程差异化金融服务。但与此同时，股权投资仍然供不应求，贷款支持有时还不够精准，企业的资金需求与金融供给之间仍存在错位现象。
二．专业研判能力需进一步提高
目前，各家银行正积极探索适用于科技型企业的专项评价模型，如农业银行2024年就尝试构建了科技型企业专属信贷服务体系，推出“五有”“六力”“七能”等差异化评价指标，把研发投入、知识产权等要素纳入授信评估框架，为精准支持科技型企业提供了强有力的政策支持。
然而，从实际情况看，人才科创企业通常具有较高的技术门槛，其核心竞争力主要体现在专利技术、研发团队、成长潜力等方面。银行内部既懂金融又懂技术的复合型人才紧缺，使得商业银行的技术研判能力相对薄弱，难以对企业真实价值作出准确评估。
三．综合服务的赋能价值有待深化
对人才科创企业而言，技术研发往往是一把好手，但在商业管理、供应链搭建、市场拓展等方面则相对薄弱。目前，宁波通过“甬江学堂”“人才之家”等平台为企业赋能，但现有服务仍有提升空间，想帮科研人才顺利转型为企业家，还需持续发力。
商业银行具备牌照多、客户广的优势，但现有服务大多还停留在资金支持上，帮企业优化治理结构、引进管理团队等关键环节介入不深，金融服务也没能真正融入企业供应链构建、市场拓展等日常运营里。金融资源在推动企业建立现代企业治理体系、提升综合运营能力的赋能价值仍有待释放。
对策与建议
一要完善多元化融资支持体系，打好融资“组合拳”，让资金链跟着创新链走
要想填平技术产业化过程中的融资“断点”，就得推动金融资源沿着技术转化链条精准投放。
首先，政府基金要当好“领‘投’羊”。建议由宁波市级产业基金牵头，联动各区（县、市）引导基金，设立专注于早期人才科创企业的专项子基金，重点投向已完成初步验证、具备明确市场前景的实验室成果，帮企业跨过最难熬的“死亡谷”。
其次，政府增信当好“助推器”。完善科技信贷风险补偿机制，对银行支持早期科创企业产生的坏账损失，财政按一定比例给予补偿，让银行敢贷愿贷。同时，推动设立政府性科技融资担保专营机构，考核上多看重服务功能而非盈利指标，切实帮人才科创企业增信。
此外，金融机构多出“接力贷”。鼓励商业银行开发“研发贷+中试贷+投产贷”这种接力式信贷产品，让授信跟着技术研发的关键节点走。积极争取“选择权贷款”等股债联动试点，允许银行在提供贷款时，约定未来可按条件行使股权认购权，用企业高成长带来的收益，覆盖前期承担的高风险敞口。
二要装上科技“千里眼”，练就研判真本事，看清人才科创企业真实力
一方面，建好科技金融“数据池”，整合人才科创企业的技术资质、研发投入、知识产权、纳税、社保等信息，打造“宁波科技金融大数据平台”。用大数据给企业精准画像，建立符合宁波产业实际、贴近市场的多维评价体系。通过数据动态更新和智能匹配，让金融产品和企业需求更快“对上眼”；另一方面，打造复合型“人才库”，建议政府牵头建设“行业智库”并与商业银行共享专家库，为银行贷款决策提供行业顾问服务；银行也需多招理工科背景的员工，加快培养既懂金融又懂技术的复合型人才。
三要当好企业“合伙人”，从“给资金”转向“给资源”，推动金融服务向生态赋能升级
商业银行要发挥庞大客群优势、信息优势，组建综合服务团队，协助解决公司治理与战略规划问题，主动帮助企业引入商业管理、市场营销、供应链运营等人才，定期为企业提供财务管理、战略规划、行业趋势分析等增值服务，系统性弥补其在商业化运营方面的短板。商业银行也要充分利用广泛的客户网络，主动为人才科创企业搭建产业合作桥梁，包括组织产业链上下游对接会，助力企业融入科技金融生态圈；提供市场渠道资源，协助完成产品推广与市场导入；引入法律、财务、咨询等第三方专业服务机构，为企业提供一揽子解决方案，全方位护航企业成长。
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